Antolin ha alcanzado un acuerdo con varios de sus principales bancos para refinanciar su deuda financiera. La operación refuerza la estructura financiera de la compañía, mediante la ampliación de los vencimientos de su deuda y la incorporación de una línea de financiación de capital circulante.
La transacción, que cuenta hasta la fecha con el apoyo de Banco Santander, BBVA, CaixaBank, Banco Sabadell y Bankinter, supone un paso decisivo para consolidar la transformación llevada a cabo por Antolin en los últimos años. De esta forma, proporcionará la flexibilidad necesaria para ejecutar el plan estratégico de la compañía y aprovechar las oportunidades derivadas de la progresiva recuperación del mercado en un sector marcadamente cíclico. Asimismo, sienta las bases para futuras mejoras de la calificación crediticia de la compañía.
Confianza para el futuro
“Esta operación nos permite mirar al futuro con mayor confianza y seguir desarrollando nuestro proyecto empresarial global, innovador y sostenible a largo plazo”, ha señalado Emma Antolín, presidenta ejecutiva de Antolin. “Aún queda trabajo por delante, pero dota a la compañía de una base más sólida, más competitiva y mejor preparada para afrontar el próximo ciclo de crecimiento de la industria, con el histórico compromiso de la familia Antolín”, detalla.
Por su parte, Cristina Blanco, CEO de Antolin, ha asegurado: “el acuerdo nos proporcionará la flexibilidad financiera necesaria para ejecutar nuestra estrategia, fortalecer la capacidad operativa y aprovechar las valiosas oportunidades que tenemos por delante. El acuerdo refleja, además, la confianza de nuestros acreedores en la solidez del negocio y en la estrategia a futuro de la compañía”.
Condiciones del acuerdo
La transacción contempla una extensión de los vencimientos de deuda financiera hasta 2030 o más adelante, así como una línea de financiación de circulante a largo plazo, de hasta 220 millones de euros, destinada a reforzar el desarrollo del negocio y la capacidad operativa de Antolin. De acuerdo con la normativa española, se articulará mediante un plan de reestructuración, un marco que garantiza la paridad de trato entre los acreedores y aporta seguridad jurídica.
La compañía mantiene conversaciones avanzadas con otros acreedores financieros y espera que se adhieran próximamente. Igualmente, se ha invitado a determinados acreedores, incluidos los tenedores de bonos con vencimiento en 2028 y 2030, a adherirse al acuerdo y respaldar la operación.
Tipo de interés del 6,97%
De esta manera, la totalidad de los acreedores financieros disponen a partir de ahora de una opción por defecto, consistente en extender el vencimiento de su deuda hasta 2035, con un tipo de interés del 6,97%.
Como alternativa, podrán adherirse voluntariamente a una de las siguientes opciones: las entidades financieras que proporcionen líneas de financiación de circulante hasta 2032 podrán optar por refinanciarlas mediante un instrumento por el mismo importe nominal, con vencimiento en 2032 y a un tipo de interés inferior al actual; por su parte, los tenedores de bonos podrán optar por canjear sus títulos actuales por un nuevo instrumento con un importe nominal agregado equivalente al 67,5% de su valor nominal original, con vencimiento en 2030 y un tipo de interés del 8,28%, que se incrementará en 2 puntos porcentuales cada año a partir de junio de 2027.
La operación no afecta al desarrollo de la actividad diaria de la compañía, que continúa con normalidad en todas las regiones en las que opera y mantiene plenamente su compromiso con clientes, empleados, proveedores y socios financieros.
Transformación operativa
La transacción culmina un proceso de transformación operativa iniciado en 2023, cuando la compañía puso en marcha un ambicioso Plan de Transformación orientado a reforzar la eficiencia industrial, mejorar la rentabilidad y adaptar el negocio a la nueva realidad del sector de automoción.
Como resultado de este proceso, Antolin ha incrementado sus márgenes del 7% al 9% en los últimos 3 años, una evolución especialmente notable en un entorno industrial altamente competitivo. Asimismo, la compañía ha llevado a cabo desinversiones de activos no estratégicos por valor de más de 300 millones de euros en los 2 últimos años, incluyendo operaciones en Turquía y la India.
En paralelo, Antolin ha fortalecido significativamente su posicionamiento comercial y su presencia en mercados estratégicos. Durante el último año, Antolin incrementó más de un 80% la captación de nuevos pedidos, con especial crecimiento en Norteamérica. Actualmente, la compañía cuenta con un libro de pedidos de 13.000 millones hasta 2029.
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